西南证券给予海创药业买入评级2023年报点评：氘恩扎卢胺有望2024年底获批上市

　　04月15日发布研报称，给予海创药业（688302.SH，最新价：26.7元）买入评级。评级理由主要包括：1）氘恩扎鲁胺软胶囊NDA获NMPA受理，有望成为国内获批mCRPC二线治疗的首款AR抑制剂；2）HP518在中国I/II期临床23年底已完成首例受试者给药，是国内首个进入临床阶段的口服ARPROTAC药物；3）多项临床试验获批，在研管线加速推进。风险提示：研发或审评审批进展不及预期风险，市场竞争加剧风险，医药行业政策风险等。